中国两大婚恋网站宣布婚讯,揭秘世纪佳缘与

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昨日,国内婚恋交友网站世纪佳缘宣布与百合网()正式合并,其美国存托股票从周五收盘开始暂停交易。历时6个月,这起中概股回归新三板的典型案例终于正式落地。世纪佳缘借助被百合网收购,成功从美国纳斯达克市场回归国内新三板市场。

根据此前公开资料,此次收购总价在2.4亿至2.5亿美金之间。合并后,世纪佳缘与百合网的线下红娘店将超过家,远远抛离珍爱网、有缘网等竞争对手。

目前,新三板上有不少通过拆VIE架构、分拆资产等方式回归国内的企业,例如中搜网络、ST天涯、恒大淘宝、合全药业及互动百科等。

从9年开始,世纪佳缘开始一直盈利。去年,世纪佳缘营收为7.14亿元,同比增长16.2%;净利润为万元,同比增长26.4%;如果不按照美国通用会计准则计算,净利润为万元,同比增长73.1%。而同为国内婚恋交友网站的百合网,则连年亏损。

此次合并,可谓各取所需。连年亏损的百合网一直希望借助资本市场做大做强,而世纪佳缘则一直认为其估值被美国市场低估,因此萌生了回归国内资本市场的想法。

去年12月7日,百合网与世纪佳缘公开合并事宜。百合网将通过旗下全资子公司在境外设立的公司,以现金与定向发行股份的方式,作价2.4亿至2.5亿美元收购世纪佳缘发行在外的所有美国存托股票与普通股。

此后,一连串困难接踵而至,合并完成时间也因此多次推后。

众里寻她千百度,百合佳缘看对眼

目前,国内互联网婚恋市场规模在35亿元左右,而这一小众市场却聚集了多家有竞争力的企业。年一季度,婚恋交友网站累计用户数排名依次是有缘网1.94亿人、世纪佳缘1.26亿人、百合网万人,以及珍爱网万人。

百合网于年4月23日正式放弃登陆美国资本市场,拆除原有VIE架构,正式回归国内。随后,百合网进行了一系列资本运作,其总资产也迅速由年的万元增长至年的18.52亿元。

年4月29日,百合网完成国内首轮融资,共募集14.83亿元。随后,年11月20日,百合网正式挂牌新三板,并开展首次定向增发,拟募集资金10.23亿元。该次定增最终获得32位投资人的足额认购。今年4月19日,百合网公布第二次定增计划,拟募集资金8.82亿元。

一系列资本运作,不仅让百合网在互联网企业的“烧钱”大战中有了底气,而且也为收购世纪佳缘提供了充足的“弹药”。

另一边厢,世纪佳缘于年登陆纳斯达克并成功募集万美元,股价最高峰曾达11.82美元/ADS。不过,上市半年后,其股价即跌至7元/ADS附近,并一直在此水平内徘徊。

年3月,世纪佳缘拒绝了在册股东宏利联合创投基金报价5.37美元/ADS的私有化要约。当时,世纪佳缘CEO吴琳光表明了两点心迹:一是坚持回归中国国内股市;二是试图寻找最佳的回归方式。

相爱容易,结婚不易

年12月7日,百合网发布重组预案,拟设立全资子公司百合时代资产,并由百合时代资产在开曼设立境外特殊目的公司LoveWorldInc.及其子公司FutureWorldInc.。然后,LoveWorldInc.将报价7.56美元/ADS,总价2.4亿至2.5亿美元,购买世纪佳缘发行在外的全部股份。最后,世纪佳缘将作为存续公司吸收合并FutureWorldInc.,成为LoveWorldInc.的全资子公司,并从纳斯达克退市。

然而,“百合佳缘”的爱情注定要历经磨难。在重组预案公布不久后,美国一家律所公开宣布,将对世纪佳缘整体向百合网子公司出售一案的“公平性”展开调查。

随后,更大的磨难袭来。3月9日,百合网发布公告称,由于原有交易方案在程序设计上存在一些尚需进一步论证的问题,为了确保合并交易的顺利完成,经与世纪佳缘协商一致,天津百合时代的%股权,将转让给参股公司天津幸福时代企业管理有限公司(百合网持股28%)。

天津幸福时代企业管理有限公司将作为LoveWorldInc.和FutureWorldInc.的控股公司与世纪佳缘完成合并交易。相关业内人士表示:“两种方案的本质是一样的,新方案主要是为了规避分拆VIE的制度障碍,但吸收合并的时间会长一些。”

也就是说,百合网放弃了直接重组世纪佳缘的捷径,转由参股公司曲线完成,而自年12月7日起进行的重大资产重组事项亦将终止。

当时,百合网董事长田范江曾公开表示,此次改由参股公司来重组世纪佳缘,是和股转系统沟通后的结果,主要还是因为VIE架构。

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